Lado a lado com o edifício da Biblioteca Municipal, o edifício que alberga o Arquivo Municipal de Lagoa começou a ser construído em 1887, servindo durante meio século, como depósito de água para colmatar a necessidade de abastecimento da vila, particularmente no período do estio, e de canalizar as águas do Poço Partido para limpeza das bancadas do mercado em construção. Após longo período de inatividade foi reconvertido em Biblioteca Municipal, entre 1983 e 1997. Em 1999, a Câmara Municipal promoveu a sua adaptação a arquivo, tendo este sido inaugurado a 6 de setembro de 2002. A documentação que inicialmente foi depositada no Arquivo esteve cerca de duas décadas depositadas nas salas do Convento S. José, sendo que a documentação que o Arquivo integra, para além da documentação que se foi “acumulando” da Câmara Municipal, inclui um acervo bastante significativo e valioso (documentação da Administração do Concelho, de empresas e associações locais, entidades religiosas e outras de administração a nível distrital, bem como de distintos fundos familiares).
Na sua fachada seccionada em quatro destacam-se os arcos de volta perfeita separados por pilastras e a platibanda com os balaústres, encimada por uma estátua feminina ao centro. Lá dentro há toda uma história por descobrir da cidade que já foi vila e do seu território concelhio.

Right next to the building of the Municipal Library is the Lagoa Municipal Archive; construction work on the building in which it is housed today started in 1887, and for half a century it functioned as a water tank to meet the town's needs, especially during the summer, and to channel water from Poço Partido for cleaning the stall counters at the market that was under construction. After a long period of disuse, it was converted into the Municipal Library, which operated there from 1983 to 1997. In 1999, the Municipal Council had it turned into the archive, which was opened on 6th September 2002. The documentation that was initially deposited in the Archive had been stored for two decades in the rooms of the Convent of S. José; the documents held by the Archive include, in addition to documentation of the Municipal Council that had been accumulated, a significant and valuable collection (documentation from the Municipal Administration, from local companies and associations, religious organisations and other administrative bodies at district level, as well as from different family collections).
The main features of its façade, which is divided into four sections, are the semi-circular arches separated by pilasters and the balustrade parapet surmounted in the middle by a statue of a woman. Inside, there is a whole history waiting to be discovered of the city that was once a town, and of the land that makes up the municipality.