O Hospital da Santa Casa da Misericórdia de Lagoa nasce ao jeito de pequeno albergue contíguo à Casa do Despacho, por sua vez anexa à igreja. Durante centenas de anos distribuiu assistência e caridade aos mais necessitados. Até 1854 o edifício manteve a sua modesta traça, mas em 1862, o então Provedor da Santa Casa propôs que se fizesse dele um edifício alto, bem proporcionado e espaçoso. Joaquim António Pinto, irmão e tesoureiro da mesma instituição, esteve por detrás do projeto de melhoramento, notável para a época. O novo edifício, inaugurado em 1867, satisfazia assim as necessidades do povo. Foi esse o visado por D. Carlos e D. Amélia na sua Visita Real ao Algarve, em 1897. Mas este segundo hospital viria a ser destruído por um devastador incêndio, deflagrado a 28 de abril de 1900. Quando se pensou reativá-lo houve unanimidade em não o fazer no edifício incendiado, por ser aquele um local pouco higiénico, junto à praça do peixe. Foi a 17 de abril de 1910, junto à saída sul da vila, que se procedeu à inauguração do terceiro e mais moderno hospital, aquele que hoje é reconhecido como tal.

The first Hospital da Santa Casa da Misericórdia de Lagoa (Mercy Hospital of Lagoa) started as a hostel contiguous to the Casa do Despacho, which was next to the church. For hundreds of years it gave assistance and charity to the ones in need. Until 1854 the building kept its modest trace, but in 1862, the Director of Santa Casa suggested creating a higher and more spacious building. Joaquim António Pinto, brother and treasurer of this institution, was in charge of the renovation project, which was remarkable for that time. The new building, inaugurated in 1867, satisfied all the people’s needs. It was endorsed by D. Carlos and D. Amélia in their Royal Visit to the Algarve, in 1897, but this second hospital was destroyed by a fire on 28th April 1900. With the thought of building the hospital again, nobody wanted to do it in the burnt place, as it was not much sanitary for being next to the fish market. On 17th April 1910, near the south exit of the village, the third and more modern hospital, the one that is known today, was inaugurated.